2315 VAN DE 4800 AMERIKAANSE BANKEN ZIJN INSOLVABEL

Bijna de helft van de 4.800 banken in de VS is bijna insolvent, omdat zij hun kapitaalbuffers hebben opgebruikt.

Volgens professor Amit Seru, een bankexpert aan de Stanford University, staat ongeveer de helft van de Amerikaanse kredietverstrekkers onder water.

"Laten we niet doen alsof dit alleen over Silicon Valley Bank en First Republic gaat," zei hij. "Een groot deel van het Amerikaanse banksysteem is potentieel insolvabel."

Vorige week werd First Republic door Amerikaanse financiële toezichthouders in beslag genomen en overgenomen door JPMorgan, de grootste bank van het land. De in San Francisco gevestigde kredietverlener had eerder een reddingsschot van 30 miljard dollar gekregen van een groep Wall Street-banken in de vorm van deposito's. De verkoop van First Republic Bank volgde op massale stortingsruns in maart, waardoor twee regionale kredietverstrekkers, Silicon Valley Bank en Signature Bank, binnen enkele dagen failliet gingen.

Op donderdag werden aandelen van PacWest uit Los Angeles en Western Alliance uit Arizona opgeschort nadat hun koersen drastisch waren gedaald. Eerder in de week kelderden de aandelen van verschillende regionale Amerikaanse kredietverstrekkers met minstens 15%, waardoor beleggers zich zorgen maakten over de financiële gezondheid van andere middelgrote banken.

Ongeveer 2.315 banken in de VS zitten momenteel met activa die minder waard zijn dan hun verplichtingen, volgens een rapport van het Hoover Institution van professor Seru en een groep bankdeskundigen, zoals geciteerd door de media.

De marktwaarde van de kredietportefeuilles van deze kredietverstrekkers is naar verluidt 2 biljoen dollar lager dan de opgegeven boekwaarde.

Professor Seru zette vraagtekens bij de maatregelen die de Amerikaanse financiële toezichthouders hebben genomen om de problemen van de door de crisis getroffen middelgrote kredietverstrekkers aan te pakken. De toezichthouders kunnen de onmiddellijke liquiditeitscrisis indammen door tijdelijk alle deposito's te garanderen, aldus Seru, die echter zei dat dit de grotere solvabiliteitscrisis niet zou aanpakken.

https://geopolitics.co/2023/05/07/over-2000-us-banks-are-insolvent/

De twee crashes in het Amerikaanse commerciële vastgoed en de Amerikaanse obligatiemarkt zijn in botsing gekomen met 9 biljoen dollar aan onverzekerde deposito's in het Amerikaanse banksysteem. Dergelijke deposito's kunnen in het cybertijdperk in een middag verdwijnen.

De tweede en derde grootste bankfaillissementen in de Amerikaanse geschiedenis volgden elkaar snel op. Het Amerikaanse ministerie van Financiën en de Federal Reserve willen ons doen geloven dat zij "eigenzinnig" zijn. Dat is een gevaarlijke uitvlucht.

In een rapport van het Hoover Institution van professor Seru en een groep bankdeskundigen wordt berekend dat meer dan 2.315 Amerikaanse banken momenteel beschikken over activa die minder waard zijn dan hun passiva. De marktwaarde van hun leningenportefeuilles is 2 biljoen dollar lager dan de opgegeven boekwaarde.

Onder deze kredietverstrekkers bevinden zich grote beesten. Een van de 10 meest kwetsbare banken is een wereldwijd systeemrelevante entiteit met activa van meer dan 1 biljoen dollar. Drie andere zijn grote banken. "Het is niet alleen een probleem voor banken van minder dan 250 miljard dollar die geen stresstests hoefden te doorstaan," zei hij.

Het Amerikaanse ministerie van Financiën en de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) dachten dat ze de crisis hadden ingedamd door onverzekerde depositohouders van Silicon Valley Bank en Signature Bank te redden met een "systeemrisico-vrijstelling" nadat deze kredietverstrekkers in maart waren ingestort.

https://www.msn.com/en-us/money/personalfinance/half-of-americas-banks-are-already-insolvent-%E2%80%93-this-is-how-a-credit-crunch-begins/ar-AA1aDhwV

In deze link het rapport van het Hoover Instituut gepubliceerd door Stanford University.

https://www.gsb.stanford.edu/faculty-research/working-papers/monetary-tightening-us-bank-fragility-2023-mark-market-losses

Hoe zit het met de Europese banken ? Ze zouden sinds het voorval met Crédit Suisse in Zwitserland ( zie eerder artikel ) niet veel beter maar houden de lippen stijf op mekaar geklemd. Voorlopig. De kruik gaat zolang ze water tot ze breekt.